Финансовый менеджмент как подсистема управления организацией может успешно функционировать лишь при наличии определенных видов обеспечения. Грамотное управление любой социально-экономической системой невозможно без надлежащего информационного обеспечения ее управленческого персонала. Данный тезис особенно актуален для участников современной жесткой конкурентной, динамично меняющейся бизнес-среды. Этим предопределяются особая роль и значимость информационных ресурсов, доступных управленческому персоналу фирмы.
Информация - это сведения, уменьшающие неопределенность в той области, к которой они относятся. Иными словами, не любые данные можно квалифицировать как информацию, а лишь тс, которые раскрывают объект внимания с какой-то новой, ранее неизвестной стороны. Из приведенного определения можно сделать очень важный вывод: информация сама по себе не существует, существуют лишь данные (информационные ресурсы, информационное сырье), из которых можно почерпнуть информацию. Таким образом, информация генерируется в процессе обращения приемника информации к информационному сырью, а потому она вариабельна и весьма субъективна.
К исходным данным, потенциально несущим информацию, предъявляются различные требования, в том числе: достоверность, полнота, своевременность, необходимая достаточность, актуальность, достаточная точность и т. п.
Информационное обеспечение процесса управления финансами - это совокупность, во-первых, информационных ресурсов (информационная база) и, во-вторых, способов их организации, необходимых и пригодных для реализации аналитических и управленческих процедур, обеспечивающих финансовую сторону деятельности компании.
Все информационные ресурсы, имеющие отношение к финансовой деятельности организации, можно сгруппировать в шесть крупных блоков: сведения регулятивно-правового характера, сведения нормативно-справочного характера, данные системы бухгалтерского учета, данные налогового учета, статистические данные и несистемные данные.
Сведения внутри каждого блока поддаются структуризации, в том числе с позиции степени конфиденциальности и доступности.
Что касается организационной стороны информационного обеспечения, то она может быть построена по-разному - в зависимости от финансовых, технических и других запросов и возможностей хозяйствующею субъекта. Здесь возможны различные варианты, например создание и постоянная актуализация собственной информационной базы, использование одной из специализированных баз типа «Гарант», «Кодекс» или «КонсультантПлюс», сочетание информационных возможностей сторонних организаций и собственных источников данных и др.
В системе информационного обеспечения процесса управления ключевую роль играет бухгалтерская отчетность. Речь идет не об информационном обеспечении текущего управления (для этого могут использоваться оперативные данные и данные текущего бухгалтерского учета), а об обеспечении финансовых решений тактического и стратегического характера, от которых зависит судьба предприятия и в известном смысле судьба его владельцев.
Бухгалтерская отчетность представляет собой наиболее достоверную информационную модель предприятия, доступную, как правило, для широкого пользования; последнее обстоятельство как раз предполагает и предопределяет значимую достоверность этого информационного источника. Тем не менее, понятие достоверности данных бухгалтерской отчетности не следует абсолютизировать.
Определение бухгалтерской отчетности может быть дано исходя из логики собственно бухгалтерского учета, который процедурно реализуется путем: а) открытия счетов в начале очередного учетного периода; б) отражения на них текущих операций в системе двойной записи; в) закрытия счетов и формирования отчетности за истекший период. Поэтому бухгалтерская отчетность есть система показателей об имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта, а также финансовых результатах его деятельности за отчетный период, представленных, как правило, в табличной форме и сформированных непосредственно в результате закрытия счетов Главной книги.
Поскольку при закрытии счетов их сальдо могут попадать либо в отчет о прибылях и убытках, либо в баланс, основными формами бухгалтерской отчетности являются именно эти две формы; любые другие формы (а, например, в годы советской власти их число доходило до двух десятков), по сути, являются аналитическими расшифровками или дополнением к упомянутым двум формам.
Бухгалтерская отчетность имеет многоцелевой характер. Она может использоваться как для внутрипроизводственных целей (имеются в виду цели собственников предприятия, его управленческого персонала и бухгалтерской службы), так и для целей анализа, планирования и контроля на данном предприятии, поскольку представленные в ней итоговые результаты деятельности предприятия за период позволяют реализовать эти функции.
Согласно Закону «О бухгалтерском учете» бухгалтерская отчетность коммерческой организации определена в следующем составе:
Бухгалтерский баланс (форма № 1);
Отчет о прибылях и убытках (форма № 2);
Приложения к ним, предусмотренные нормативными актами;
Аудиторское заключение;
Пояснительная записка.
Состав приложений уточняется другими нормативными документами: Положениями по бухгалтерскому учету, приказом Минфина России с рекомендательными форматами отчетности и др. Согласно упомянутым документам к приложениям относятся: отчет о движении капитала (форма № 3), отчет о движении денежных средств (форма № 4) и приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5). Эти пять форм как раз и составляют годовую отчетность фирмы; помимо нее фирма обязана составлять промежуточную бухгалтерскую отчетность (за квартал нарастающим итогом), к которой относятся формы № 1 и 2. Все эти формы являются основой информационной базы финансового менеджмента.
Формы бухгалтерской отчетности представляют собой единое целое, поскольку с разных сторон дают характеристику финансового состояния и финансовых результатов, достигнутых предприятием за отчетный период. Этим формам присущи логические (взаимодополнение и корреспонденция форм), а также прямые и косвенные информационные (контрольные соотношения между статьями) взаимосвязи.
При составлении отчетности существенную роль играют принципы бухгалтерского учета. В частности, в соответствии с принципом исторических цен принято отражать активы по себестоимости; в соответствии с принципом осторожности некоторые виды активов показывают в балансе с учетом начисленных резервов.
Основную аналитическую нагрузку среди отчетных форм несет баланс. С позиции аналитика из множества видов балансов наибольшую значимость имеет аналитический баланс-нетто, в котором проведены определенная перекомпоновка и укрупнение статей, подразделов и разделов, а также выполнена процедура «очистки» от регулирующих статей, искажающих валюту (т. е. итог) баланса.
В отношении основных составных частей баланса - актива и пассива могут быть даны различные их интерпретации. Актив баланса имеет две основные трактовки: предметно-вещностную (актив - это опись инвентаря) и затратно-результатную (актив - это расходы ради будущих доходов). Пассив баланса имеет юридическую и экономическую интерпретации. Согласно первой пассив - это сумма обязательств предприятия перед его собственниками и контрагентами; согласно второй пассив представляет собой свод источников средств.
Любая статья в пассиве должна трактоваться не как собственно финансовые ресурсы, а как некий условный источник, за которым стоит реальное физическое или юридическое лицо, предоставившее хозяйствующему субъекту денежные средства в прямой или опосредованной форме. Поскольку возникшие в связи с предоставлением средств обязательства раньше или позже будут непременно погашены, соответствующий источник вполне может исчезнуть. Источники средств и собственно средства - это совершенно разные категории, поэтому они и представлены в различных разделах - соответственно в пассиве и активе баланса.
Одним из элементов пассива баланса является прибыль. При этом прибыль - это условный расчетный показатель, а не реальные средства, которые можно использовать в операциях купли-продажи.
Баланс как основная отчетная форма может быть составлен различным образом, при этом каждому представлению соответствует свое балансовое уравнение. Существует три основных балансовых уравнения:
LTA + СA=Е+ (LTL + CL), (1)
А-L = Е, (2)
LTA + (СА - CL) = Е + LTL, (3)
где А - активы фирмы;
Е - капитал собственников фирмы;
LTL - долгосрочные обязательства;
CL - краткосрочные обязательства;
L - обязательства (краткосрочные и долгосрочные);
LTA - внеоборотные активы;
СА - оборотные активы.
Приведенные уравнения позволяют составить балансы, ориентированные соответственно на менеджеров и кредиторов (уравнение (1)), собственников фирмы (уравнение (2)), инвесторов, т. е. собственников фирмы и ее лендеров (уравнение (3)).
Показатели отчета о прибылях и убытках могут существенно меняться в зависимости от того, какой метод - начисления или кассовый - применяется в компании для расчета выручки и финансовых результатов. Метод начисления является основным и используется по умолчанию.
Теоретически число методов исчисления выручки и финансовых результатов не ограничивается двумя, поскольку ключевым моментом в операциях купли-продажи является не отгрузка товаров или поступление денежных средств, а момент перехода права собственности и риска случайной гибели от одного контрагента к другому. Эти обстоятельства определяются так называемыми условиями франкировки (базисными условиями поставки (Инкотермс)).
Каждая хозяйственная операция вызывает изменение в финансовом состоянии предприятия, что немедленно отражается на балансе (в случае если бы баланс составлялся после каждой операции). Существуют четыре типа изменений в балансе: а) увеличение валюты баланса в случае одновременного и равновеликого увеличения актива и пассива; б) уменьшение валюты баланса в случае одновременного и равновеликого уменьшения актива и пассива; в) изменения в составе активов (валюта баланса не меняется); г) изменения в составе источников (валюта не меняется). (Отметим, что в пунктах а) и б) неравновеликого увеличения или уменьшения актива и пассива баланса в силу двойной записи быть не может.)
меняемой в России и в экономически развитых странах.
Особенности отчетности предприятий в годы советской власти:
а) множественность форм;
б) их централизованное утверждение;
в) их отраслевая ориентация;
г) наличие плановых показателей в балансе;
д) регламентация соотношений между отдельными статьями баланса;
е) обязательность составления месячной отчетности;
ж) почти ежегодная изменчивость;
з) составление баланса в оценке брутто;
и) регламентированность процедур учета, оценки и представления отчетных данных.
Особенности отчетности российских коммерческих организаций на современном этапе развития экономики : а) ориентация на МСФО;
б) уменьшение числа форм;
в) отказ от отраслевой ориентации;
д) составление баланса в оценке нетто;
е) доминанта двух основных и равноважных
отчетных форм - баланса и отчета о прибылях и убытках; ж) публичность отчетности;
з) размежевание финансовой и налоговой отчетности;
и) специфика представления прибыли в отчетности;
к) возможность выбора процедур учета, оценки и представления отчетных данных.
Кроме данных бухгалтерской отчетности организации и первичных документов, отражающих деятельность компании, источниками получения информации для финансового менеджера являются официальные статистические данные, валютные курсы, данные рейтинговых агентств, биржевая информация (котировки, индексы), результаты маркетинговых исследований рынка и т.п.
Информационное обеспечение финансового менеджмента заключается в сформированной системе каналов получения, обработки, анализа информации. От информационного обеспечения в большой степени зависит эффективность работы каждого руководительского отдела. Например, за финансовым менеджментом закреплен строжайший контроль учета и оптимизации производственных процессов предприятий. В современном экономическом мире сложно переоценить пользу от грамотно полученной и обработанной, актуальной информации. Главная и самая ценная ее характеристика – это объективность, без которой невозможно составить финансовую отчетность. Такого рода отчетность состоит из нескольких форм отчетности на базе данных о финансовом учете, которые необходимы в свою очередь для предоставления внешней и внутренней аудитории пользователей объективных данных, которые иллюстрируют финансовое положение предприятия в доступном виде. Эта форма подачи информации вполне приемлема для прогнозирования и планирования своей деятельности, а также анализа проделанной работы. Для потенциальных партнеров. Данный информационный пакет состоит из:
- сведений об оценке финансового состояния;
- оценки потока денежных средств;
- данных о принятии;
- инвестиционных решений.
Информационное обеспечение важно использовать не только финансовому менеджменту. К так называемым «информационным пользователям» относят:
- инвесторов;
- акционеров;
- собственников;
- кредиторов;
- профсоюзы;
- рабочий персонал, который использует эту информацию для своей работы;
- заказчиков;
- государственные органы;
- население; деловые и научные сферы.
Основные требования к информационному обеспечению финансового менеджмента:
- Значимость в информационном влиянии на результаты.
- Полнота данных при обеспечении информативных показателей.
- Достоверность.
- Актуальность.
- Воспринимаимость для обработки.
- Оценочная сопоставимость.
- Релевантность (содержащая приоритетную структуру).
В широком смысле в финансовом менеджменте используют информацию, которая связанна с принятием управленческих решений. Но важно соблюдать форму предоставления информации, которая соответствует вышеуказанным требованиям, для эффективной обработки данных.
Пользователи информационного обеспечения
Финансовый менеджмент относится к категории внутренних пользователей информации. На экономическом языке «информационные пользователи» делятся на внутренних и внешних. Что касается первой группы, то сюда включают:
- руководителей организаций;
- финансовых менеджеров;
- иногда и собственников фирмы.
К внешним пользователям относят:
- кредиторов;
- потенциальных инвесторов;
- контрагентов предприятия;
- налоговые органы; фондовую биржу.
При этом следует акцентировать внимание на моменте, где к заинтересованным в высоком результате хозяйственной деятельности зачисляют организации и учреждения. Но только те, которые заявили претензии на собственность средств предприятия, и оценивают целесообразность использования всех ресурсов данной организации. А также в этом ряду стоят кредиторы (реальные и потенциальные), что должны в первую очередь проанализировать степень доверия к возможному или же реальному клиенту. Не следует забывать о таких пользователях информации как поставщики, покупательская аудитория, государственные органы, на которые в первую очередь положена обязанность контроля и коррекции финансовой деятельности фирмы. Все информационные ресурсы имеют свои характеристики. Если классифицировать их относительно источников получения, то опять же раздел приложится между внешними и внутренними информационными ресурсами. Первый ряд ресурсов – это данные, которые касаются других производителей, возможных потребителей и поставщиков. Ее дают информационные рынки. Понятно, что внутренняя информация исходит из внутренней сферы предприятия и имеет доступ открытый и закрытый (только для внутрифирменного пользования).
Финансовый менеджмент как сфера внутренним обеспечением информации
Интересен тот факт, что весь мировой рынок товаров и услуг уже давно разделен на секторы информационных данных. В эту сферу входят:
- Деловые ресурсы:
- макроэкономические данные;
- финансовые и биржевые ведомости;
- коммерческие данные;
- статистические ресурсы;
- деловые новости.
- Научные и профессиональные информационные активы.
- Социально-политические и правовые данные.
- Массовые и потребительские ресурсы.
Расширим понятие сферы с внутренним обеспечением информационной базы, которая создана непосредственно в деятельности предприятия с помощью его работников разных уровней иерархии. Здесь классификация сложнее. За критериальный принцип принимается содержания информации и источник ее формирования. Итак, по первому параметру просматриваем данные:
- по управленческому учету;
- сметы;
- бюджеты;
- плановая и оперативная информация;
- ведомости о закупках и расходах, издержках.
Что касается источников, то такие ведомости предоставляет:
- бухгалтерия;
- финансовый отдел;
- отдел менеджмента и рекламы;
- отдел сбыта, производства.
А так же дополнительные источники в зависимости от специфики фирмы.
В жизни всегда преуспевает тот, кто владеет качественной информацией.
Система информационного обеспечения финансовой деятельности представляет собой процесс непрерывного, целенаправленного подбора соответствующих информативных, показателей, необходимых для осуществления качественного анализа, планирования и подготовки обоснованных оперативных и стратегических решений по всем аспектам финансовой деятельности предприятия.
Основные пользователи финансовой информации:
(внешние). Используют ту часть финансовой информации, которая характеризует результаты финансовой деятельности и финансового состояния предприятия. Это: кредиторы, потенциальные инвесторы, налоговые органы, аудиторские конторы, фондовые биржи и т.п.
(внутренние). Используют, кроме того, значительный объем финансовой информации, которая составляет коммерческую тайну, и большой массив внешней финансовой информации. Это: управляющие, финансовые менеджеры всех уровней, собственники и т.п.
Финансовая информация должна обладать определенным качеством, а значит отвечать следующим требованиям:
Значимость, т.е. насколько она влияет на результат принимаемых решений.
Полнота, характеризует завершенность показателей для проведения анализа.
Достоверность, т.е. насколько адекватно она отражает реальное состояние и внешнюю финансовую среду, насколько нейтральна к потенциальным пользователям и насколько проверяема.
Своевременность, актуальность информации (пример, текущий валютный курс актуален 1 день).
Понятность, обеспечивается простотой построения показателей в соответствии со стандартами, и доступность для понимания соответствующих пользователей.
Релевантность, т.е. избирательность, фильтрация информации, отсутствие "информационного переполнения".
Сопоставимость, возможность сравнительной оценки, которая достигается стабильностью методик, стандартами финансовой отчетности и стандартами единиц измерения.
Эффективность, результаты должны быть больше затрат. Источники информации подразделяются на внутренние и внешние.
13
Внешние источники информации:
1. Показатели общеэкономического развития страны. Необходимы для анализа и прогнозирования условий внешней финансовой среды при принятии стратегических решений. Основными источниками являются данные Госкомстата и других данных статистических органов.
1.1. Показатели макроэкономического развития (темпы роста ВВП и национального дохода, индекс инфляции, эмиссия денег, денежные доходы населения, объемы вкладов в коммерческих банках, ставка рефинансирования центрального банка и т.д.).
1.2. Показатели развития экономики региона (индекс хозяйственной активности, рассчитываемый по методике Банка России, - аналог ВВП на региональном уровне, денежная эмиссия, денежные доходы населения, вклады в коммерческих банках и индекс инфляции).
1.3. Показатели развития отрасли (объемы производства в отрасли, объемы реализации в отрасли, их темпы роста, суммарные активы всех предприятий отрасли, суммарные оборотные активы, суммарный собственный капитал, сумма балансовой прибыли, в том числе по основной деятельности, ставка налогообложения по основной деятельности, ставка НДС, акцизы на продукцию в отрасли, индекс цен данной отрасли).
2. Показатели конъюнктуры финансового рынка. Необходимы для принятия решений в области долгосрочных финансовых инвестиций, краткосрочных финансовых вложений. Источниками являются периодические коммерческие издания, информация фондовой и валютной биржи, электронные источники информации (достоверность - под вопросом).
2.1. Показатели конъюнктуры фондового рынка: виды основных фондовых инструментов на биржевых и внебиржевых рынках (акции, облигации, деривативы, котировка спроса и предложения, объемы и цены сделок, сводный биржевой индекс).
2.2. Показатели конъюнктуры денежного рынка: кредитные ставки коммерческих банков в зависимости от сроков, депозитные ставки в зависимости от сроков, официальные курсы валют, используемые во внешнеэкономической деятельности предприятия, рыночный курс этих валют.
3. Показатели деятельности контрагентов и конкурентов. Необходимы для принятия оперативных решений по отдельным аспектам формирования и использования финансовых ресурсов. Источниками являются публикации в прессе, соответствующие рейтинги, платные бизнес-справки информационных компаний и др. Дифференцируются по блокам: "Банки", "Страховые компании", "Поставщики", "Покупатели", "Конкуренты" (внутренний состав показателей определяется конкретными целями анализа).
14
4. Нормативно-регулирующие показатели. Необходимы для принятия решений, связанных с особенностями государственного регулирования финансовой деятельности. Источниками являются нормативно-правовые акты. Дифференцируются по блокам: "НРП по различным аспектам ФД предприятия", "НРП по вопросам функционирования отдельных сегментов финансового рынка".
Внутренние источники информации:
1. Показатели финансового состояния и результатов финансовой деятельности по предприятию в целом. Широко используются как внешними, так и внутренними пользователями; необходимы при всех видах финансового анализа; дают наиболее агрегированное представление о результатах ФД. Источником являются данные финансового (бухгалтерского) учета.
Положительные стороны: унифицированность (достигается общепринятыми стандартами и принципами учета), регулярность формирования (нормативные сроки) и высокая степень надежности (информация подлежит внешнему аудиту).
Отрицательные стороны: информация лишь по предприятию в целом, низкая периодичность (раз в квартал или год), использование стоимостных показателей (это затрудняет анализ влияния изменения цен на формирование.финансовых ресурсов).
Бухгалтерский отчет состоит из трех блоков: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках и годовые отчеты (о движении финансовых фондов предприятия - капитала, денежных средств, заемных средств, дебиторской и кредиторской задолженностей, амортизируемого имущества, средств для финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений и т.д.).
2. Показатели финансовых результатов деятельности отдельных структурных подразделений предприятия. Необходимы для текущего управления практически всеми аспектами ФД, особенно, - в процессе финансового обеспечения основной деятельности. Источником является организованный на предприятии управленческий учет.
Его преимущества: отражает как стоимостные, так и натуральные показатели. Его периодичность может быть любой и зависит от потребности самого предприятия. Может быть структурирован в любом разрезе - по видам деятельности, по "центрам ответственности" и т.п. Может отражать данные с учетом факторов инфляции, ликвидности, рисков и т.п. Его результаты - коммерческая тайна предприятия.
Управленческий учет строится по сферам финансовой деятельности, регионам и центрам ответственности, индивидуально для каждого предприятия.
15
3. Нормативно-плановые показатели финансового развития предприятия. Необходимы для текущего и оперативного контроля за ходом финансовой деятельности. Представляют собой систему внутренних нормативов, регулирующих финансовое развитие (нормативы отдельных видов активов, их соотношений, удельного расхода финансовых ресурсов и затрат) и систему плановых показателей финансового развития предприятия (совокупность показателей текущих и оперативных финансовых планов всех видов).
Информационное обеспечение финансового менеджмента представляет собой единство внутренних и внешних источников информации. Она заключается в подготовке, нахождении и использовании общеэкономической, бухгалтерской, финансовой, коммерческой, статистической и другой информации. Основным источником информации для управления финансами на предприятии являются бухгалтерская отчетность, а также обеспечение менеджмента электронными системами коммуникаций. Для крупных предприятий и организаций управление - одна из наиболее острых, а иногда и критических проблем, поэтому необходимы постоянное повышение квалификации и компьютерной грамотности финансовых менеджеров. В настоящее время система бухгалтерского учета автоматизируется. Но, несмотря на очевидные преимущества, перевод бумажных документов в электронную форму - сложная проблема. Для крупных предприятий это связано с огромным потоком документов, для мелких - с их финансовыми возможностями, наличием квалифицированных кадров и т.п. Создаются автоматизированные рабочие места (АРМ) финансовых менеджеров, которые представляют собой малые вычислительные системы, ориентированные на автоматизацию управления финансами предприятия.
Основным источником финансовой информации является финансовая отчетность.
Финансовая отчетность - это совокупность форм отчетности, составляющаяся на основе данных финансового учета с целью предоставления пользователям обобщенной информации о финансовом положении и деятельности предприятия, а также об изменениях в его финансовом положении за отчетный период в удобной и понятной форме этим пользователям определенных деловых решений на предприятии.
Финансовая отчетность является связующим звеном между предприятием и внешней средой. Основной целью предоставления информации внешним пользователям является получении дополнительных финансовых ресурсов.
Среди внешних пользователей отчетности выделяют две группы:1.пользователи, непосредственно заинтересованные в деятельности компании (собственники, поставщики, покупатели); 2.пользователи, непосредственно незаинтересованные в ней (аудиторские службы, торговые ассоциации, регистрационные государственные органы, биржи и прочие).
В соответствии с различными экономическими признаками вся отчетная информация группируется в отдельные укрупненные статьи, которые в международном практике называются элементами финансовой отчетности. Основными из них являются: активы, обязательства, собственный капитал, доходы-расходы, прибыль – убыток.
Все элементы отражаются в Бухгалтерском балансе (форма №1), в Отчете о прибылях и убытках (форма №2), в Отчете о движении денежных средств (форма №4).
4. Денежные потоки и методы их оценки.
Денежный поток – поступление и выплаты денежных средств, распределенные по времени и обусловленные деятельностью предприятия. Классификация денежных потоков. 1. По видам деятельности: денежный поток производственной деятельности, денежный поток инвестиционной деятельности, денежный поток финансовой деятельности. 2. По направлению движения: положительный и отрицательный. 3. По способу оценки во времени: настоящий и будущий (прогнозируемый). 4. По уровню достаточности: избыточный и дефицитный. Существует два метода расчета потоков денежных потоков: прямой и косвенный. При прямом методе расчет потоков осуществляется на основе счетов бухгалтерского учета предприятия, а при косвенном - на основе показателей баланса предприятия и отчета о финансовых результатах. При прямом методе предприятие получает ответы на вопросы относительно притоков и оттоков денежных средств и их достаточности для обеспечения всех платежей. При прямом методе поток денежных средств на конец периода определяется как разница между всеми притоками на предприятии по трем видам деятельности (основной, инвестиционной и финансовой) и их оттоками. При косвенном методе основой для расчета является нераспределенная прибыль, амортизация, а также изменение активов и пассивов предприятия. При этом увеличение активов уменьшает денежные средства предприятия, а увеличение пассивов - увеличивает, и наоборот. Косвенный метод показывает взаимосвязь различных видов деятельности предприятия, а также влияние на прибыль изменений в активах и пассивах предприятия. Основой расчета при прямом методе является выручка от реализации продукции, а при косвенном - прибыль.
Информационная система (или система информационного обеспечения) финансового менеджмента представляет собой процесс непрерывного целенаправленного подбора соответствующих информационных показателей, необходимых для осуществления анализа, планирования и подготовки эффективных оперативных управленческих решений по всем аспектам финансовой деятельности предприятия.
Содержание системы информационного обеспечения финансового менеджмента, ее широта и глубина определяются отраслевыми особенностями деятельности предприятий, их организационно-правовой формой функционирования, объемом и степенью диверсификации финансовой деятельности и рядом других условий. Конкретные показатели этой системы формируются за счет как внешних (находящихся вне предприятия), так и внутренних источников информации. В разрезе каждой из групп этих источников вся совокупность показателей, включаемых в информационную систему финансового менеджмента, предварительно классифицируется.
Система показателей информационного обеспечения финансового менеджмента, формируемых из внешних источников, делится на четыре основных группы.
Показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны. Система информационных показателей этой группы служит основой проведения анализа и прогнозирования условий внешней финансовой среды функционирования предприятия при принятии стратегических решений в области финансовой деятельности (стратегии развития его активов и капитала, осуществления инвестиционной деятельности, формирования системы перспективных целевых показателей финансового менеджмента). Формирование системы показателей этой группы основывается на публикуемых данных государственной статистики.
В первом блоке - «Показатели макроэкономического развития» - содержатся следующие основные информационные показатели, используемые в процессе управления финансами предприятия:
- - темп роста внутреннего валового продукта и национальный доход;
- - объем эмиссии денег в рассматриваемом периоде;
- - денежные доходы населения;
- - вклады населения в банках;
- - индекс инфляции;
- - учетная ставка центрального банка.
Во втором блоке - «Показатели отраслевого развития» - содержатся следующие основные информационные показатели по отрасли, к которой принадлежит предприятие:
- - объем произведенной (реализованной) продукции, его динамика;
- - общая стоимость активов предприятия, в том числе оборотных;
- - сумма собственного капитала предприятия;
- - сумма балансовой прибыли предприятия, в том числе по основной (оперативной) деятельности;
- - ставка налогообложения прибыли по основной деятельности;
- - ставки налога на добавленную стоимость и акцизного сбора на продукцию, выпускаемую предприятиями отрасли;
- ж) индекс цен на продукцию отрасли в рассматриваемом периоде.
Показатели, характеризующие конъюнктуру финансового рынка. Система нормативных показателей этой группы служит для принятия управленческих решений в области формирования портфеля долгосрочных финансовых инвестиций, осуществления краткосрочных финансовых вложений и некоторых других аспектов финансового менеджмента. Формирование системы показателей этой группы основывается на публикациях периодических коммерческих изданий, фондовой и валютной биржи, а также на соответствующих электронных источниках информации.
Показатели, входящие в состав первой группы, подразделяются на два блока.
В первом блоке - «Показатели, характеризующие конъюнктуру рынка фондовых инструментов» - содержатся следующие основные информационные данные:
- - виды основных фондовых инструментов (акций, облигаций, дивидендов и т.п.), обращающихся на биржевом и внебиржевом фондовом рынке;
- - котируемые цены предложения и спроса основных видов фондовых инструментов;
- - объемы и цены сделок по основным видам фондовых инструментов;
- - сводный индекс динамики цен на фондовом рынке.
Во втором блоке - «Показатели, характеризующие конъюнктуру рынка денежных инструментов» - содержатся следующие основные информационные данные:
- - кредитная ставка отдельных коммерческих банков, дифференцированная по срокам предоставления финансового кредита;
- - депозитная ставка отдельных коммерческих банков, дифференцированная по вкладам до востребования и срочным вкладам;
- - официальный курс отдельных валют, которыми оперирует предприятие в процессе внешнеэкономической деятельности;
- - курс покупки - продажи аналогичных видов валют, установленный коммерческими банками.
Показатели, характеризующие деятельность контрагентов и конкурентов. Система информационных показателей этой группы используется в основном для принятия оперативных управленческих решений по отдельным аспектам формирования и использования финансовых ресурсов. Эти показатели формируются обычно в разрезе следующих блоков: «Банки»; «Страховые компании»; «Поставщики продукции»; «Покупатели продукции»; «Конкуренты». Источником формирования показателей этой группы служат публикации отчетных материалов в прессе (по отдельным видам хозяйствующих субъектов такие публикации являются обязательными), соответствующие рейтинги с основными результативными показателями деятельности (по банкам, страховым компаниям), а также платные бизнес-справки. Предоставляемые отдельными информационными компаниями (получение такой информации должно осуществляться только легальными способами).
Состав информативных показателей каждого блока определяется конкретными целями управления финансами, объемом операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, длительностью партнерских отношений и другими условиями.
Нормативно-регулирующие показатели. Система этих показателей учитывается в процессе подготовки финансовых решений, связанных с особенностями государственного регулирования финансовой деятельности предприятий. Эти показатели формируются, как правило, в разрезе двух блоков: «Нормативно-регулирующие показатели по различным аспектам финансовой деятельности предприятия» и «Нормативно-регулирующие показатели по вопросам функционирования сегментов финансового рынка». Источником формирования показателей этой группы являются нормативно-правовые акты, принимаемые различными органами государственного управления.
Система показателей информационного обеспечения финансового менеджмента, формируемых из внутренних источников, делится на три группы.
Показатели, характеризующие финансовое состояние и результаты финансовой деятельности по предприятию в целом. Система информационных показателей этой группы широко используется как внешними, так и внутренними пользователями. Она применяется в процессе финансового анализа, планирования, разработки финансовой стратегии и политики по основным аспектам финансовой деятельности, дает наиболее агрегированное представление о результатах финансовой деятельности предприятия. Формирование системы показателей этой группы основывается на данных финансового учета предприятия.
Показатели, входящие в состав этой группы, подразделяются на три основных блока.
В первом блоке содержатся показатели, отражаемые в «Балансе предприятия». Этот отчет содержит два основных раздела - «Актив» и «Пассив».
В составе актива баланса отражаются показатели следующих трех разделов:
- - основные средства и другие внеоборотные активы;
- - запасы и затраты;
- - денежные средства, расчеты и другие активы. Второй и третий разделы актива баланса позволяют получить представление об общей сумме оборотных активов, используемых предприятием.
В составе пассива баланса отражаются показатели следующих трех разделов:
- - источники собственных и приравненных к ним средств;
- - долгосрочные пассивы;
- - расчеты и другие пассивы. Второй и третий разделы пассива баланса позволяют получить представление об общей сумме заемного капитала, используемого предприятием.
Во втором блоке содержатся показатели, отражаемые в «Отчете о финансовых результатах». Этот отчет включает показатели по следующим основным разделам:
- - финансовые результаты;
- - использование прибыли;
- - платежи и бюджет;
- - затраты и расходы, учитываемые при исчислении льгот по налогу на прибыль и другие.
В разделе «Финансовые результаты» содержатся показатели формирования прибыли - от операционной деятельности, от реализации имущества, от внереализационных операций; приводится общая сумма балансовой прибыли или убытка в отчетном периоде.
В разделе «Использование прибыли» содержатся показатели по отдельным направлениям ее использования, что позволяет получить представление о соотношении суммы прибыли, отчисляемой в бюджет и остающейся в распоряжении предприятия; о соотношении суммы капитализируемой и потребляемой прибыли и т.п.
В последующих разделах содержатся данные об уплаченных предприятием налогах и использованных налоговых льготах, что позволяет учесть эту информацию при разработке налоговой политики предприятия в процессе управления формированием финансовых ресурсов.
В третьем блоке содержатся показатели, отражаемые в «Отчете о финансово-имущественном состоянии предприятия». Этот отчет, хотя и содержит обширный круг показателей, используемых в управлении финансовой деятельностью, но разрабатывается только один раз в год, что не позволяет применять эту информацию в процессе оперативного управления. В этом отчете содержатся показатели движения разнообразных финансовых фондов предприятия; использования средств бюджета и внебюджетных фондов; направления средств в целевые фонды и на потребление, наличия и движения нематериальных активов, финансовых вложений и других.
Показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности отдельных структурных подразделений предприятия. Система этой группы показателей используется для текущего и оперативного управления практически всеми аспектами финансовой деятельности предприятия, а в наибольшей степени - в процессе финансового обеспечения операционной его деятельности. Формирование системы показателей этой группы основывается на данных организуемого на предприятии управленческого учета.
В процессе построения системы информационного обеспечения управления финансовой деятельностью управленческий учет призван формировать группы показателей, отражающих объемы деятельности, сумму и состав затрат. Сумму и состав получаемых доходов и других. Эти группы показателей формируются в процессе управленческого учета обычно по следующим блокам:
- - по сферам финансовой деятельности предприятия;
- - по регионам деятельности (если для предприятия характерна региональная диверсификация финансовой деятельности);
- - по центрам ответственности (созданным на предприятии центрам затрат, дохода и инвестиций).
Управленческий учет строится индивидуально на каждом предприятии и должен быть в первую очередь подчинен задачам информативного обеспечения процесса оперативного управления финансовой деятельностью.
Нормативно-плановые показатели, вязанные с финансовым развитием предприятия. Эти показатели используются в процессе текущего и оперативного контроля за ходом осуществления финансовой деятельности. Они формируются непосредственно на предприятии по следующим блокам:
- - система внутренних нормативов, регулирующих финансовое развитие предприятия. В эту систему включаются нормативы размеров отдельных видов активов предприятия, нормативы соотношения отдельных видов активов и структуры капитала, нормативы удельного расхода финансовых ресурсов и затрат и т.п.;
- - система плановых показателей финансового развития предприятия. В состав показателей этого блока включается вся совокупность показателей текущих и оперативных финансовых планов всех видов.
Использование всех представляющих интерес показателей, формируемых из внешних и внутренних источников, позволяет создать на каждом предприятии целенаправленную систему информационного обеспечения финансового менеджмента, ориентированную как на принятие стратегических финансовых решений, так и на эффективное текущее управление финансовой деятельностью.
На основе вышеизложенного можно сделать вывод, что потребители финансовой информации о деятельности предприятия могут прибегать к различным источникам ее получении, причем полнота сведения будет определяться спецификой функций каждого из них по отношению к хозяйствующему субъекту. Для финансового менеджера информация должна быть доступной и полной. Контрагента (предприятие-поставщик) главным образом интересует информация о платежеспособности. А собственников прежде всего волнует оценка рентабельности, прибыльности, а также уровень риска утраты капитала. Способность предприятия к устойчивому развитию, получению большей прибыли в будущем объединяет всех потенциальных пользователей информации о его финансовом состоянии.
Современный рынок IT-технологий. Краткая характеристика наиболее крупных компаний.
В настоящее время на рынке представлено достаточно большое количество как универсальных бухгалтерских систем, автоматизирующих учетные функции, так и сложных и дорогих ERP-систем, модули которых могут автоматизировать практически все участки деятельности любого предприятия.
Первые системы недороги и просты, но предназначены для автоматизации достаточно простого круга задач.